Что такое инвестиционные фонды? – OTP Capital
  Українська English
 
 
 
Что такое инвестиционные фонды?
   
  • Что такое инвестиционные фонды?
  • Индикаторы рынка и официальные курсы валют
  • Законодательство
  • Налогообложение
  • Шаблоны договоров
  • Налоговая декларация онлайн
  •    
     
     
     
     
    Смотрите также:
  • Инвестиционные фонды
  • Обратная связь
  • Запись на консультацию
  •  
     
     
     

    Что такое инвестиционные фонды?

    Почему именно инвестиционные фонды?

    В настоящее время, вследствие стремительного развития рынка финансовых инструментов и разнообразия способов вложения свободных средств, обычному человеку становится сложно сделать выбор среди инвестиционных возможностей.

    На сегодняшний день частным инвесторам в Украине доступны три основных направления размещения свободных денежных средств:

    • банковские депозиты;
    • самостоятельные операции на рынке ценных бумаг;
    • размещения средств в инвестиционные фонды.

    Обычный и наиболее распространенный среди украинских инвесторов способ распорядиться свободным капиталом – размещение средств на банковском депозите. В этом случае схема работы с деньгами очень проста. Инвестор открывает в банке депозитный счет и переводит на него согласованную сумму средств. Банк начисляет на внесенные средства проценты, порядок выплаты которых определяется условиями депозита. Такой способ инвестирования практически не несет в себе рисков, особенно, если инвестор диверсифицирует свои вложения, то есть распределяет свободные средства между разными банками. Но и высоких доходов такой способ обеспечить не может. Проценты по банковским вкладам позволяют притормозить обесценивание капитала в результате инфляции, но не дают возможности существенно его приумножить.

    Самостоятельные операции на рынке ценных бумаг более привлекательны для тех инвесторов, которые стремятся получить от размещения капитала доходы, позволяющие не только сохранить, но и приумножить свободные средства. Инвестор, который действует самостоятельно, имеет преимущества в части принятия решений и контроля над процессом инвестирования:

    • возможность самостоятельно выбирать ценные бумаги, в которые инвестируются его средства, контролировать риски;
    • вероятность получения действительно высокого дохода;
    • возможность в случае необходимости срочно отозвать часть инвестированных средств (в отличие от срочного банковского депозита, который предусматривает потерю начисленного дохода).

    Но, в то же время, необходимо понимать, что самостоятельные действия на ринке ценных бумаг требуют высокого уровня специальных знаний и навыков, а также способности анализировать большие объемы информации и оперативно принимать достаточно рискованные решения. Именно от этого зависит уровень риска по инвестициям и их доходность. Понятно, что для случайного человека, который не является специалистом в области инвестиций и финансов, процесс самостоятельного инвестирования будет связан с существенными рисками и значительными временными затратами.

    Кроме того, следует учитывать и финансовые затраты, которые несет инвестор при самостоятельном управлении инвестициями. Стоит помнить, что заключение договоров с ценными бумагами предусматривает оплату комиссий и других платежей, связанных, например, с обслуживанием торгового терминала, торгового счета и т.д. Хотя при осуществлении отдельных операций эти затраты являются незначительными, при частых транзакциях общая сумма затрат может неприятно удивить.

    Наконец, третий способ вложения средств – участие в инвестиционных фондах. Инвестиционные фонды - это самый простой инструмент для инвестирования. Вместе с тем, один из самых доходных. Главная цель - объединить капитал многих участников и эффективно его инвестировать. Активы инвестиционного фонда принадлежат его инвесторам на правах общей собственности. Участие каждого инвестора в инвестиционном фонде подтверждается владением ценными бумагами этого фонда: инвестиционными сертификатами или акциями.

    Размещая свободные средства в инвестиционном фонде, частный инвестор совмещает возможность получить более высокие, чем по депозитам, доходы, и контролированный уровень риска по инвестициям.

    Для эффективного инвестирования фонд имеет все возможности - профессионального управляющего, аналитиков, юристов и, самое главное, достаточно ресурсов, чтобы не вкладывать все средства в один или два предприятия, а проводить масштабную диверсификацию, инвестируя сразу в десятку самых эффективных компаний из разных отраслей экономики. Так уменьшаются риски. Если вдруг на каком-то предприятии дела пойдут не лучшим образом и его акции снизятся в цене, помогут другие позиции.

    Профессиональное управление средствами фонда обеспечивает рост стоимости его активов. Источниками такого роста могут быть:

    • рост рыночной стоимости финансовых активов, в которые инвестированы средства фонда;
    • доход от торговли ценными бумагами, которые находятся в портфеле фонда;
    • проценты и дивиденды от активов, которые находятся в портфеле фонда.

    Доход каждого инвестора обеспечивается ростом стоимости его части в совокупных активах фонда.

    Стать участником инвестиционных фондов OTP можно, приобретя инвестиционные сертификаты или акции фондов в отделениях OTP Bank.

    В чем заключаются преимущества размещения средств в инвестиционных фондах?

    Преимущества вложения средств в инвестиционный фонд можно сгруппировать следующим образом:

    • Вы имеете возможность заработать больше. Специалисты КУА инвестируют средства, внесенные инвесторами в фонд, в акции и облигации перспективных и недостаточно высоко оцененных компаний, банковские депозиты, недвижимость и другие финансовые инструменты. Цель инвестирования - повышение стоимости активов как фонда в целом, так и доли каждого отдельного инвестора;
    • Вы контролируете уровень риска по инвестициям. Во-первых, поскольку средства фонда вкладываются в широкий спектр различных финансовых инструментов, изменение стоимости активов зависит скорее от результатов деятельности всего рынка, а не от изменений в стоимости отдельных ценных бумаг. Во-вторых, законодательство устанавливает жесткие ограничения относительно структуры активов инвестиционных фондов, требуя от КУА диверсифицировать вложения таким образом, чтобы не терять контроль над рисками. Разные инвестиционные фонды предусматривают разную инвестиционную стратегию, которая регламентируется требованиями законодательства и политикой компании по управлению активами. Каждый инвестор, принимая решение о внесении средств в инвестиционный фонд, имеет возможность ознакомиться с регламентом и инвестиционной декларацией этого фонда, а также показателями его деятельности за предыдущий период. Учитывая вышеизложенное, Вы имеете возможность выбрать тот инвестиционный фонд, который наиболее близок к Вашему личному восприятию категории риск/доход;
    • Вы доверяете свой капитал профессионалам, которые имеют большой опыт работы в инвестиционной сфере и прошли сертификацию в Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку;
    • Вам предлагаются лучшие инвестиционные возможности – профессиональные участники рынка ценных бумаг имеют возможность купить ценные бумаги на значительно лучших условиях, чем индивидуальные инвесторы. Специалисты КУА ежедневно анализируют ситуацию и осуществляют операции на рынке ценных бумаг. Они оперируют значительными суммами средств и имеют возможность приобретать ценные бумаги, которые не предлагаются обычным индивидуальным инвесторам;
    • Рынок ценных бумаг жестко регулируется государством – деятельность КУА контролируется: Национальной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку и другими государственными органами, независимым банком-хранителем, который обслуживает обращение ценных бумаг фонда, аудиторской компанией, которая проверяет деятельность компании не реже 1 раза в год;
    • Деятельность фондов прозрачна – информация о стоимости активов фонда является открытой, показатели деятельности инвестиционных фондов ежедневно обновляются и обнародуются через Интернет, кроме того ежемесячно и ежеквартально составляются подробные отчеты о деятельности каждого фонда.

    Что выбрать: банковский депозит или инвестиционный фонд?

    Банковские депозиты и инвестиционные фонды не являются конкурирующими финансовыми услугами. Наилучшим и наиболее разумным вариантом размещения свободных средств является диверсификация вкладов путем привлечения различных финансовых инструментов. Выбирая способ размещения свободных средств, задайте себе следующие вопросы:

    • С какой целью Вы инвестируете средства: сохранение существующего капитала или получение дополнительного дохода?
    • На какое время Вы намерены осуществить инвестиции?
    • Какой уровень риска и, соответственно, потенциального дохода (низкий, средний или высокий) приемлем для Вас относительно этих средств?

    Ответы на эти вопросы помогут Вам определиться с оптимальным способом инвестирования.

    Кроме того, примите во внимание несколько правил, которых необходимо придерживаться при размещении средств в инвестиционных фондах:

    • инвестировать нужно исключительно свободный капитал;
    • в высокодоходные, а, значит, и высокорисковые активы следует вкладывать не более 10% своих сбережений;
    • инвестиционные фонды – это не краткосрочный инструмент для осуществления спекулятивных операций. Существенный эффект от инвестирования Вы сможете почувствовать, делая регулярные вложения на протяжении значительного периода времени (не менее года);
    • не поддавайтесь панике при снижении показателей рынка ценных бумаг. Во-первых, при долгосрочных инвестициях влияние промежуточных краткосрочных колебаний нивелируется. Вы можете убедиться в этом, пересмотрев статистику по показателям действующих инвестиционных фондов. Во-вторых, падение котировок ценных бумаг дает специалистам КУА возможность приобрести ценные бумаги инвестиционно-привлекательных эмитентов по выгодной цене и повысить доходность фонда, когда котировки снова пойдут вверх.

    Какие есть гарантии сохранности средств в инвестиционном фонде?

    Сегодня работа инвестиционных фондов организована таким образом, чтобы максимально обеспечить защиту прав частных инвесторов. В частности:

    • функции управления средствами фонда, их сбережения и учета распределены между отдельными, независимыми одна от другой структурами: компанией по управлению активами, хранителем и регистратором. Кроме того, к работе фонда привлекаются независимые оценщик и аудитор. Это минимизирует возможность незаконного вывода активов из фонда и злоупотреблений в отношении его инвесторов.
    • в Украине государство строго регулирует деятельность рынка ценных бумаг. Все профессиональные участники рынка ценных бумаг должны получить лицензию Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку, которая, кроме того, осуществляет текущий контроль их деятельности.
    • открытость ежедневной информации о стоимости активов фонда дает инвестору возможность получать информацию относительно изменений стоимости его инвестиций. Квартальные и годовые обзоры деятельности фондов позволяют определить и сравнить результаты деятельности фонда с другими инвестиционными структурами. Ежеквартально публикуется справка о составе и структуре активов, которая дает представление о том, в какие именно ценные бумаги вложены средства инвесторов. И, наконец, наиболее полезный документ, в котором инвестор может найти практически всю необходимую ему информацию, документ, с которым обязательно нужно ознакомиться перед приобретением ценным бумаг фонда – Регламент и Проспект эмиссии фонда. Компания по управлению активами должна предоставить Регламент и Проспект эмиссии фонда всем желающим.
    • активы паевых инвестиционных фондов учитываются отдельно от результатов хозяйственной деятельности компании по управлению активами. Поэтому даже в случае замены КУА инвестиционный фонд продолжает свое функционирование.

    Какую доходность гарантируют инвесторам инвестиционные фонды?

    Доход инвестора состоит из прироста стоимости его части в активах фонда, то есть зависит от того, насколько успешно КУА осуществляет управление доверенными средствами. Кроме того, поскольку рынку ценных бумаг присущи постоянные волнения и цикличность, стоимость активов инвестиционного фонда может повышаться и уменьшаться в зависимости от колебаний рыночной стоимости ценных бумаг фонда. Эти факторы, а также влияние общих политико-экономических процессов в стране и в мире, обуславливают существование для инвесторов риска получения убытков, связанных с изменением стоимости активов фонда.

    Согласно требованиям законодательства Украины и общепринятой мировой практики, КУА не имеют права гарантировать инвесторам получение определенного уровня доходности по инвестициям. Обдумывая целесообразность вложения средств в тот или иной инвестиционный фонд, инвестор может пересмотреть показатели деятельности этого или (если речь идет, например, о только что созданном фонде) аналогичных фондов, за прошлые периоды. Но всегда нужно помнить, что доходность за прошлые периоды не гарантирует получение такой же доходности в будущем.

    На какой минимальный срок целесообразно размещать средства в инвестиционном фонде?

    При определении срока возврата проинвестированных средств необходимо учитывать несколько факторов:

    • ожидание определенной доходности инвестиций. Только средне- и долгосрочное размещение средств в инвестиционном фонде дает возможность получить существенные доходы;
    • разновидность инвестиционного фонда. В интервальных фондах минимальный срок инвестирования ограничен периодичностью выкупа ценных бумаг фонда, указанной в инвестиционной декларации фонда. Закрытый фонд ограничивает минимальный срок инвестирования сроком своего функционирования.Но и в том, и в другом случае, инвестор имеет возможность досрочно продать ценные бумаги фонда на вторичном рынке при условиях, что в момент продажи найдуться покупатели, готовые предложить приемлемую цену.
     

     

    Интервальный специализированный паевой инвестиционный фонд «ОТП Валютный»
    OTP Pension
     
     
      © OTP Pension, 2008-2018. Все права защищены. Система Orphus